据我国银保监会网站音讯，为施行党中央、国务院关于打好防备化解严重危险攻坚战的决议方案布置，促进共同财物办理产品监管标准，推进银行理财事务标准健康展开，银保监会依据《关于标准金融组织财物办理事务的辅导定见》（以下简称“资管新规”）相关要求，起草了《商业银行理财事务监督办理方法（征求定见稿）》（以下简称《方法》），现向社会揭露征求定见。银保监会将依据各界反应定见，进一步修正完善并当令发布施行。
《方法》与“资管新规”充沛联接，一起构成银行展开理财事务需求遵从的监管要求。《方法》共六章85条，别离为总则、分类办理、事务规矩与危险办理、监督办理、法律责任、附则，以及1个附件《商业银行理产业品出售办理要求》。近来，银保监会有关部分担任人就相关问题答复了记者发问。
2002年以来，我国商业银行连续展开了理财事务。银行理财事务在丰厚金融产品供应、满意出资者资金装备需求、推进利率商场化等方面发挥了活跃作用，但在快速展开中也呈现了一些问题，如事务运作不行标准、出资者恰当性办理不到位、信息发表不行充沛、没有真实完成“卖者有责”根底上的“买者自傲”等。
对此，银保监会一向高度重视银行理财事务危险和监管，不断完善银行理财事务监管结构。近年来，发布施行了一系列监管规矩，2017年以同业、理财和表外事务等为要点，展开了“三三四十”专项办理和综合办理，并辅导银职业理财挂号保管中心树立理产业品信息挂号体系，开始完成了理产业品的全国会集共同挂号和穿透式信息报送，也为出资者供给理产业品挂号编码的验证查询服务，防备“虚伪理财”和“飞单”。2017年以来，跟着银保监会继续加大监管力度，银行理财事务已在依照监管导向有序调整，全体呈现出更稳健和可继续的展开态势。2018年上半年，银行理财事务全体运转平稳。2017年末，银行非保本型理产业品余额为22.17万亿元，2018年5月末余额为22.28万亿元，6月末余额为21万亿元，同业理财规划和占比继续下降。理财资金首要投向债券、存款、钱银商场东西等标准化财物，占比约为70%；非标准化债务类财物出资占比约为15%，全体保持安稳。
拟定《方法》是银保监会推进理财事务准则建造的重要行动之一。2017年以来，银保监会与人民银行等相关部分密切配合，一起推进共同资管产品标准规制作业，并同步研讨拟定《方法》。2018年4月27日，“资管新规”正式发布施行。依据“资管新规”的全体要求，银保监会对《方法》做了进一步修正完善，拟作为配套细则发布施行。发布施行《方法》，既是施行“资管新规”的重要行动，也有利于细化银行理财监管要求，消除商场不承认性，安稳商场预期，推进银行理财事务标准转型，完成可继续展开。
《方法》拟定首要遵从了以下准则：一是与“资管新规”保持共同，并连续银行理财事务杰出监管做法，充沛学习国内外资管职业的监管准则；二是推进理财事务标准转型，促进理财资金以合法、标准方法投入多层次本钱商场，优化金融体系结构；三是强化出资者恰当性办理，区别公募和私募理产业品，引导出资者购买与其危险承受能力相匹配的理产业品，实在维护出资者合法权益；四是促进银行理财回归资管事务根源，打破刚性兑付。
《方法》与“资管新规”保持共同，商业银行理产业品首要需依据已发布施行的“资管新规”进行标准转型，有利于促进新旧规矩有序联接和银行理财事务平稳过渡。
《方法》与“资管新规”保持共同，定坐落标准银行非保本型理产业品。《方法》所称理财事务是指商业银行承受出资者托付，依照与出资者事前约好的出资战略、危险承当和收益分配方法，对受托的出资者产业进行出资和办理的金融服务；理产业品是指商业银行依照约好条件和实践出资收益状况向出资者付出收益、不保证本金付出和收益水平的非保本型理产业品。
《方法》适用于在中华人民共和国境内树立的商业银行，包含中资商业银行、外商独资银行、中外合资银行；其他银职业金融组织展开理财事务，适用《方法》规矩；外国银行分行展开理财事务，参照《方法》施行。
银保监会高度重视理产业品出资者维护作业，《方法》在出资者恰当性办理、合规出售、信息挂号和信息发表等环节，进一步强化了对出资者合法权益的维护。
一是加强出资者恰当性办理。1.区别公募和私募理产业品。公募理产业品面向不特定社会公众发行，危险外溢性强，在出资规划、杠杆份额、流动性办理、信息发表等方面的监管要求相对审慎；私募理产业品面向不超越200名合格出资者非揭露发行，出资者危险承受能力较强，出资规划等监管要求相对宽松。2.遵从危险匹配准则。连续现行理财监管要求，规矩银行应对理产业品进行危险评级，对出资者危险承受能力进行评价，并依据危险匹配准则，向出资者出售危险评级等于或低于其危险承受能力评级的理产业品。3.设定单只理产业品出售起点。将单只公募理产业品出售起点由现在的5万元降至1万元；单只私募理产业品出售起点与“资管新规”保持共同。4.个人初次购买需进行面签。连续现行监管要求，个人初次购买理产业品时，应在银行网点进行危险承受能力评价和面签。
二是加强产品出售的合规办理。1.标准出售途径，施行专区出售和双录。连续现行监管规矩，要求银行经过本行或其他银职业金融组织出售理产业品；经过经营场所出售理产业品的，应施行专区出售，对每笔理产业品出售进程进行录音录像。2.加强出售办理。银行出售理产业品还应施行《方法》附件关于理产业品宣扬出售文本办理、危险承受能力评价、出售进程办理、出售人员办理等方面的详细规矩。
三是强化信息发表。在与“资管新规”保持共同的一起，提出了详细的理财事务信息发表要求：公募敞开式理产业品应发表每个敞开日的净值，公募封闭式理产业品每周发表一次净值，公募理产业品应按月向出资者供给账单；私募理产业品每季度发表一次净值和其他重要信息；银行每半年向社会公众发表本行理财事务全体状况。
四是防备“虚伪理财”和“飞单”。连续现行做法，要求银行在全国银职业理财信息挂号体系（以下简称理财体系）对理产业品进行“全流程、穿透式”会集挂号。银行只能发行已在理财体系进行挂号并取得挂号编码的理产业品。出资者可依据该挂号编码在我国理财网查询产品信息，核对所购买产品是否为银行发行的正规理产业品，有助于防备“虚伪理财”和“飞单”，加强出资者维护。
《方法》在推进理财事务标准运作、完成净值化办理方面首要有以下规矩：一是保证理产业品独立性。标准翻滚发行、调集运作、别离定价的资金池理财事务；连续现行“三单”要求，每只理产业品做到独自办理、独自建账和独自核算。二是强化办理人责任。要求银行诚笃守信、勤勉尽责地施行受人之托、代人理财的责任，进步出资者自担危险认知，银行出售理产业品时不得宣扬或许诺保本保收益。三是施行净值化办理。与“资管新规”共同，要求理产业品施行净值化办理，坚持公允价值计量准则，鼓舞以市值计量所出资财物，答应契合条件的封闭式理产业品选用摊余本钱计量，经过净值动摇及时反映产品的收益和危险，让出资者在清楚知晓危险的根底上自担危险。过渡期内，答应现金办理类理产业品在严厉监管的前提下，暂参照钱银商场基金估值核算规矩，承认和计量理产业品的净值。
《方法》对银行理产业品的非标准化债务类财物出资做出如下规矩：一是期限匹配。依照“资管新规”相关要求，除还有规矩外，理财资金出资非标准化债务类财物的，财物的停止日不得晚于封闭式理产业品的到期日或敞开式理产业品的最近一次敞开日；出资未上市企业股权的，应当为封闭式理产业品，且需求期限匹配。二是限额和会集度办理。连续现行监管规矩，要求银行理产业品出资非标准化债务类财物的余额，不得超越理产业品净财物的35%或银行总财物的4%；出资单一组织及其相关企业的非标准化债务类财物余额，不得超越银行本钱净额的10%。三是承认标准。“资管新规”清晰由我国人民银行
会同金融监督办理部分另行拟定标准化债务类财物的详细承认规矩，《方法》将从其规矩。
针对部分银行经过购买资管产品，构成层层嵌套，难以及时、精确把握底层财物状况等问题，《方法》提出如下要求：一是精确界定法律联系，清晰约好各参加主体的责任责任和危险分管机制，避免法律纠纷。二是缩短融资链条，为避免资金空转，连续理产业品不得出本钱行或他行发行的理产业品规矩；依据“资管新规”，要求理产业品所出资的资管产品不得再“嵌套出资”其他资管产品。三是强化穿透办理，要求银行实在施行出资办理责任，不得简略作为各类资管产品的资金征集通道；充沛发表底层财物信息，做好理财体系信息挂号作业。
此外，现行银行理财事务监管准则规矩公募理产业品只能出资钱银型和债券型基金，《方法》放开了相关约束，答应公募和私募理产业品出资各类公募证券出资基金；一起，与“资管新规”保持共同，理产业品出资公募证券出资基金能够不再穿透至底层财物。
《方法》从产品流动性办理、买卖办理、压力测验、敞开式理产业品认购和换回办理等多个方面提出加强银行理财事务流动性危险管控的详细要求。一是流动性办理。要求银行在理产业品设计阶段审慎决议是否采纳敞开式运作，敞开式理产业品应当具有满足的高流动性财物，持有不低于理产业品财物净值5%的现金或许到期日在一年以内的国债、中央银行收据和政策性金融债券，并与出资者换回需求相匹配。二是买卖办理。要求银行加强理产业品展开同业融资的流动性、买卖对手和操作危险办理，针对买入返售买卖质押品选用科学合理估值方法，审慎承认质押品扣头系数等。三是压力测验。要求银行树立理产业品压力测验准则，并对压力景象、测验频率、过后查验、应急方案等提出详细要求。四是敞开式产品认购和换回办理。要求银行在认购环节，合理操控出资者会集度，审慎承认大额认购请求；在换回环节，合理设置各种换回约束，作为压力景象下的流动性危险办理辅佐方法。
银行理财出资协作组织是指理产业品所出资资管产品的发行组织、受托出资组织和出资参谋。《方法》一是连续现行监管规矩，要求理产业品所出资资管产品的发行组织、受托出资组织和出资参谋为持牌金融组织。一起，考虑当时和未来商场展开需求，规矩金融财物出资公司的隶属组织依法依规树立的私募股权出资基金在外，以及国务院银职业监督办理组织认可的其他组织也可担任理财出资协作组织，为未来商场展开预留空间。二是要求银行完善内部办理准则，清晰理财出资协作组织的准入标准和程序、责任与责任、存续期办理、利益冲突防备机制、信息发表责任及退出机制。三是要求银行完善内部办理准则，施行名单制办理，实在施行出资办理责任，进步自动出资办理能力，不因托付其他组织出资而革除本身应当承当的责任。
《方法》过渡期要求与“资管新规”保持共同，过渡期自本方法发布施行后至2020年12月31日。在过渡期内，银行新发行的理产业品应当契合《方法》规矩。一起，能够发行老产品对接未到期财物，但应操控存量理产业品的全体规划；过渡期完毕后，不得再发行或许存续违反规矩的理产业品。
在详细施行中，《方法》要求银行结合本身实践状况，依照自主有序方法拟定本行理财事务整改方案，清晰时刻进展组织和内部责任分工，经董事会审议经过并经董事长签批后，报监管部分认可。监管部分担任监督辅导各行施行整改方案，关于提前完成整改的银行，给予恰当监管鼓励。过渡期完毕后，关于因特别原因此难以回表的存量非标准化债务类财物，以及未到期的存量股权类财物，经报监管部分赞同，商业银行能够采纳恰当组织，稳妥有序处理。
此外，银保监会已在与人民银行、证监会等部分活跃交流和谐，推进处理银行理产业品在金融商场的开户问题，促进同类资管产品公平竞争。
现在，银行发行的理产业品首要有保本型和非保本型理产业品两大类。非保本型理产业品为真实意义上的资管产品；保本型理产业品依照是否挂钩衍生产品，能够分为结构性理产业品和非结构性理产业品，应别离依照结构性存款或许其他存款进行办理。结构性存款在国际上普遍存在，在法律联系、事务实质、办理模式、管帐处理、危险阻隔等方面，与非保本型理产业品“代客理财”的财物办理特点存在实质差异。
《方法》规矩保本型理产业品依照结构性存款或许其他存款进行标准办理。一起，在附则中接受并进一步清晰现行监管准则中关于结构性存款的相关要求，包含：将结构性存款归入银行表内核算，依照存款办理，相应归入存款预备金和存款稳妥保费的交纳规划，相关财物应按规矩计提本钱和拨备；银行出售结构性存款应施行《方法》及附件关于产品出售的相关规矩，充沛发表信息、提醒危险，维护出资者合法权益；银行展开结构性存款事务，需具有相应的衍生产品买卖事务资历等。
《方法》依照“资管新规”关于公司办理和危险阻隔的相关要求，规矩商业银行应当经过具有独立法人地位的子公司展开理财事务；暂不具有条件的，商业银行总行应当树立理财事务专营部分，对理财事务施行会集共同经营办理。现在，银保监会现已起草《商业银行理财子公司办理方法》，待《方法》发布后，将作为《方法》配套准则当令发布施行。
在“资管新规”、《方法》和《商业银行理财子公司办理方法》三者的联系和定位方面，《方法》为“资管新规”的配套施行细则，并与“资管新规”监管要求保持共同，拟适用于银行没有经过子公司展开理财事务的景象，银行展开理财事务需一起恪守“资管新规”和《方法》。《商业银行理财子公司办理方法》拟作为《方法》的配套准则，其适用的监管规矩与其他同类金融组织全体保持共同。
